□本報(bào)記者 杜雅文 外貿(mào)疲軟，一些服務(wù)于小微企業(yè)的外貿(mào)B2B電子商務(wù)平臺(tái)借助介入融資業(yè)務(wù)，變身向小微企業(yè)發(fā)放貸款的“影子銀行”，同時(shí)出現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)，其代理的出口總額迅速超過(guò)一些明星大企業(yè)。
作為在新外貿(mào)形勢(shì)下誕生的全新業(yè)態(tài)，一些外貿(mào)電商已經(jīng)引起了有關(guān)部門的關(guān)注和頻繁調(diào)研，風(fēng)投機(jī)構(gòu)也紛紛拋出橄欖枝，準(zhǔn)備幫助其進(jìn)軍資本市場(chǎng)。外貿(mào)B2B平臺(tái)變身“影子銀行”是否存在風(fēng)險(xiǎn)？會(huì)不會(huì)給現(xiàn)有金融格局帶來(lái)沖擊……
變身“影子銀行”利潤(rùn)豐厚
僅半年時(shí)間，深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司的出口排名就上升了81位。海關(guān)信息網(wǎng)10月底發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年我國(guó)一般貿(mào)易出口企業(yè)百?gòu)?qiáng)榜中，華為排名第一，一達(dá)通名列第13位，而2011年一達(dá)通尚名列94位�！拔覀冇行判�2014年超過(guò)華為，成為出口百?gòu)?qiáng)的第一名�！币贿_(dá)通總經(jīng)理魏強(qiáng)信心滿滿。和華為等出口大戶不同，一達(dá)通是一家不生產(chǎn)任何產(chǎn)品，只為中小外貿(mào)企業(yè)批量提供通關(guān)、商檢、物流、銀行、保險(xiǎn)、退稅、融資等所有外貿(mào)環(huán)節(jié)服務(wù)的電子商務(wù)平臺(tái)。
在外貿(mào)形勢(shì)深刻變局下，小微企業(yè)缺乏金融服務(wù)是他們?cè)诤Ｍ飧?jìng)爭(zhēng)要面臨的最大門檻，而銀行一直卻缺乏有效供給。于是，與外貿(mào)電商平臺(tái)業(yè)務(wù)量爆發(fā)增長(zhǎng)相生相伴的，則是他們開始扮演“影子銀行”的角色。
電商平臺(tái)介入金融的一個(gè)典型例子就是阿里巴巴金融，他們針對(duì)阿里電子商務(wù)平臺(tái)小微企業(yè)開發(fā)了純信用貸款產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年阿里金融累計(jì)投放貸款130億元，平均每筆貸款為7000元。放貸的主要依據(jù)就是基于淘寶等電子商務(wù)網(wǎng)站客戶留下的大量交易數(shù)據(jù)。幾個(gè)月前，阿里巴巴金融信用貸款業(yè)務(wù)從只面向阿里巴巴付費(fèi)會(huì)員開放，轉(zhuǎn)為面向蘇浙滬三地所有普通會(huì)員開放。
一達(dá)通的盈利模式也已經(jīng)發(fā)生了根本性變化。此前，公司通過(guò)提供外貿(mào)環(huán)節(jié)上的各項(xiàng)服務(wù)并收取一定服務(wù)費(fèi)，現(xiàn)在這筆收費(fèi)已經(jīng)降低到象征性的每家公司平均每年收取500元，并計(jì)劃最終取消該收費(fèi)。公司八成盈利已經(jīng)來(lái)自于金融業(yè)務(wù)，包括保險(xiǎn)、外匯結(jié)算、融資等。
其中，從銀行“團(tuán)購(gòu)”貸款，再零售給小微外貿(mào)企業(yè)又占了公司盈利的絕大部分比重。魏強(qiáng)透露，公司今年從中國(guó)銀行深圳分行獲得的貸款余額高達(dá)8億多元，下個(gè)月有望從銀行拿到明年授信額度，預(yù)計(jì)高達(dá)40億元。公司共有8000多家小微企業(yè)客戶，實(shí)際發(fā)生外貿(mào)業(yè)務(wù)的有6000多家，預(yù)計(jì)其中30%-40%都需要貿(mào)易融資。
由于從銀行“批發(fā)”貸款，獲取的資金成本低廉，使得一達(dá)通可以10%-18%的年利率把貸款再零售給小微外貿(mào)企業(yè)，從中賺取差價(jià)。對(duì)于小微企業(yè)而言，它們能通過(guò)電商平臺(tái)獲得的融資品種包括退稅融資、賒銷融資、訂單融資等，基本涵蓋了外貿(mào)環(huán)節(jié)所需要的金融服務(wù)，且成本低于小額貸款公司等其他融資渠道。
據(jù)了解，多家銀行均已經(jīng)推出了貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)，為什么小微外貿(mào)企業(yè)不能直接從銀行獲得貸款呢？“小微外貿(mào)企業(yè)的核心風(fēng)險(xiǎn)在于虛假貿(mào)易，而銀行的劣勢(shì)在于不參與貿(mào)易，風(fēng)控成本太高�！蹦炽y行業(yè)內(nèi)人士表示，為小微企業(yè)放貸銀行的收益與成本無(wú)法匹配，且很難完全掌控風(fēng)險(xiǎn)。此外，小微企業(yè)的外貿(mào)融資需求具有散、小、快的特征，現(xiàn)有產(chǎn)品及流程也較難貼合企業(yè)需求。
根據(jù)一達(dá)通金融總監(jiān)曹流浪提供的數(shù)據(jù)，公司發(fā)放的貸款最小額度為幾萬(wàn)元人民幣，最大的單筆為100萬(wàn)元人民幣，平均周期在兩個(gè)月左右。通過(guò)一達(dá)通與銀行電子系統(tǒng)平臺(tái)的對(duì)接，銀行只需要把款撥給一達(dá)通一家公司，就能通過(guò)他們實(shí)現(xiàn)對(duì)一兩百個(gè)小微企業(yè)的放款。如果這些審核工作每天由銀行來(lái)進(jìn)行，則很難操作。
深度參與外貿(mào)加強(qiáng)風(fēng)控
外貿(mào)電商平臺(tái)又如何實(shí)現(xiàn)對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制呢？“簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是我們參與貿(mào)易�！蔽簭�(qiáng)說(shuō)，他們作為中介平臺(tái)代辦企業(yè)的報(bào)關(guān)、物流、收取定金、催收貨款、退稅等業(yè)務(wù)，除了生產(chǎn)，小微企業(yè)整個(gè)外貿(mào)過(guò)程中的物流、資金流、信息流等都能控制在一達(dá)通手里，還有大量歷史交易數(shù)據(jù)可查，從而實(shí)現(xiàn)了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。即便是這家外貿(mào)企業(yè)倒閉，但只要這筆貿(mào)易還存在，就不會(huì)出現(xiàn)大的壞賬。數(shù)據(jù)顯示，今年一達(dá)通貸款余額共8億多元，壞賬僅幾十萬(wàn)元。
據(jù)了解，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理公司，往往提供個(gè)性化方案服務(wù)于幾家大型企業(yè)，而一達(dá)通等外貿(mào)電商主要針對(duì)小微企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)。一達(dá)通總經(jīng)理魏強(qiáng)認(rèn)為，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理公司從銀行抵押貸款，然后通過(guò)自己的風(fēng)控審批團(tuán)隊(duì)，再墊資給企業(yè)去采購(gòu)。而外貿(mào)電子商務(wù)平臺(tái)更像是代銷銀行現(xiàn)有的融資產(chǎn)品，銀行只是通過(guò)外貿(mào)電商的平臺(tái)業(yè)務(wù)使得對(duì)小微企業(yè)放貸成為現(xiàn)實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)程度并不一樣。不過(guò)也有研究人士指出，外貿(mào)電商平臺(tái)提供的服務(wù)針對(duì)大量小微企業(yè)，對(duì)公司的管理能力、信息技術(shù)水平、數(shù)據(jù)分析能力等都提出了更高要求。
中行深圳分行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一達(dá)通這類企業(yè)提供的本質(zhì)還是供應(yīng)鏈金融服務(wù)。要防范供應(yīng)鏈行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，銀行需要更多地借助科技手段，全面而真實(shí)地了解平臺(tái)內(nèi)企業(yè)對(duì)外貿(mào)易的狀況，根據(jù)平臺(tái)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)在的模式數(shù)據(jù)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的隨時(shí)跟蹤和實(shí)時(shí)監(jiān)控。該行與一達(dá)通研發(fā)出通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)構(gòu)建一個(gè)信息化的處理平臺(tái)，滿足了中小微型企業(yè)貿(mào)易融資小額、頻繁的特點(diǎn)，讓大規(guī)模批量敘做小額貿(mào)易融資成為現(xiàn)實(shí)，有效解決銀行發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)成本過(guò)高的問(wèn)題。
仍需防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
作為近幾年快速發(fā)展起來(lái)的新業(yè)態(tài)，電子商貿(mào)平臺(tái)通過(guò)深度參與外貿(mào)實(shí)現(xiàn)了對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制。但一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前已有的部分供應(yīng)鏈管理公司來(lái)看，由于參與中間墊資及外匯等金融業(yè)務(wù)，在金融危機(jī)發(fā)生后已出現(xiàn)資金鏈斷裂等風(fēng)險(xiǎn)。即便是為小微企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，也要注意防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
值得注意的是，隨著外貿(mào)形勢(shì)持續(xù)疲軟，一些供應(yīng)鏈管理公司經(jīng)營(yíng)已經(jīng)受到明顯影響。海關(guān)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，深圳一些大的供應(yīng)鏈管理公司業(yè)務(wù)量出現(xiàn)了下滑，排名有所下降�！耙恍┐蟮墓⿷�(yīng)鏈管理企業(yè)確實(shí)受到了金融危機(jī)的影響�！鄙钲谑鞋F(xiàn)代供應(yīng)鏈管理研究所所長(zhǎng)閆振坤表示，目前深圳僅帶有“供應(yīng)鏈”三個(gè)字的企業(yè)就超過(guò)300家，占據(jù)全國(guó)80%以上的數(shù)量。它們主要由兩類公司轉(zhuǎn)型過(guò)來(lái)，一類是外貿(mào)業(yè)務(wù)進(jìn)出口代理公司，還有一類是物流公司。相比其他金融機(jī)構(gòu)，供應(yīng)鏈管理公司為客戶提供金融服務(wù)具有一定優(yōu)勢(shì)，因?yàn)樗鼈儏⑴c了貿(mào)易過(guò)程，對(duì)整個(gè)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈的理解更加深刻，然而也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。一方面供應(yīng)鏈公司大量涉及外幣貿(mào)易，需要保留一定量的外匯頭寸，匯率變動(dòng)會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面供應(yīng)鏈公司會(huì)給客戶提供貸款發(fā)放、擔(dān)保等金融服務(wù)，而傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理公司往往主要依賴幾個(gè)大客戶，一旦大客戶出現(xiàn)問(wèn)題勢(shì)必帶來(lái)沖擊。據(jù)閆振坤了解，目前已經(jīng)出現(xiàn)了供應(yīng)鏈公司對(duì)客戶賬款監(jiān)控不到位，客戶資金鏈斷裂導(dǎo)致供應(yīng)鏈企業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)的事件。
在一些銀行業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，還需要防范外貿(mào)電商平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，中國(guó)銀行深圳分行與一達(dá)通的合作也是經(jīng)過(guò)了幾年的審慎考驗(yàn)才走到今天這一步。最開始，一達(dá)通相關(guān)負(fù)責(zé)人用自有物業(yè)作抵押，才從銀行獲得貸款資金，而且銀行對(duì)涉及到的每筆業(yè)務(wù)都會(huì)進(jìn)行審核，隨著一達(dá)通信用的積累，放貸金額才越來(lái)越大，審核也從逐筆變成了抽查。此外，外貿(mào)電商平臺(tái)深度介入外貿(mào)環(huán)節(jié)，如果管理不到位在工作中出現(xiàn)失誤，致使客戶的該筆業(yè)務(wù)不能正常完成，也會(huì)造成不良貸款。出口地區(qū)的政治經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定等不可控因素，也可能造成損失。
“經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不穩(wěn)定對(duì)供應(yīng)鏈金融而言風(fēng)險(xiǎn)非常巨大。”B2B外貿(mào)電商平臺(tái)懷眾科技董事長(zhǎng)兼CEO許靜認(rèn)為，現(xiàn)在海外訂單需求在瘦身，已經(jīng)呈現(xiàn)出了短平快的特點(diǎn)，這就需要非常強(qiáng)的信息數(shù)據(jù)管理能力。如果供應(yīng)鏈企業(yè)掌握不了買賣雙方生產(chǎn)貿(mào)易的全數(shù)據(jù)，就很難掌握真實(shí)情況，難以完全控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。
深圳市現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理研究所所長(zhǎng)閆振坤表示，目前供應(yīng)鏈管理企業(yè)有很多控制風(fēng)險(xiǎn)的手段，但也不能排除一些企業(yè)對(duì)客戶資料掌控不到位而出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。作為近幾年成長(zhǎng)起來(lái)的新型業(yè)態(tài)，有關(guān)部門對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的整體定位還不太清楚。對(duì)于一些供應(yīng)鏈公司提供的類金融服務(wù)，相關(guān)部門要給予關(guān)注。
